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2019年第二季度投资策略

作者:阿呆   来源:财富时代杂志 2019 04月刊 2019-05-05 16:03

 

2019年第二季度投资策略的关键词是做多,做多,做多,重要的事情说三遍,大盘现在才3246点,还只是处于牛市初期,后市还有大把的上升空间,此时不做多更待何时。
 

 

 

牛市迹像非常明显
 

1)年线是牛熊转换的关键分水岭,大类指数早在2月份便全都站上年线,现时更是甩开年线一大截,上升趋势已成,宏波巨浪将至。

2)先前熊市经历了3年半时间的下跌,这个下跌周期时间足够长,现时正是开启牛市的合适时间窗口。

3)改革红利落到实处,国家层面推出各种降税费措施,积极扶持实体企业发展。

4)政策层面积极呵护股市,证监会换帅之后,新任证监会主席积极引导各类长线资金入市,梳理并纠正前任遗留的很多错误政策,有效激活市场人气。

5)最近2个月场内赚钱效应非常明显,场外资金疯涌入市,随着后市赚钱效应的进一步显现,场外资金还会有更加汹涌澎湃的入市。186万亿M2呀(20192月底数据),在政策层面卡着房价不让涨的情况下,海量资金总是需要寻找出路的,正好股票市场迎来了积极上涨,必定会有很多原本计划投资房地产的资金转向投资股市。

6)沪深两市量能持续放大,两融余额持续走高,并且这两个数据还不算高,不管是成交量还是两融余额较之2015年牛市的峰值都存有较大差距,后市还有非常大的提升潜力。

7)盘面走势已经表现出来的牛市特征:
 遇利空拒绝下跌(或者表现为低开高走),遇利好便直接高举高打。
 稍稍沾边的利好都能疯炒起来,比如科创板影子股、工业大麻等。
资产注入、重组等题材的爆炒。
早前熊市里面非公开增发是利空,现在又开始解读成利好了。
 高送转概念也开始解读成大利好了。
市场情绪极度亢奋,大盘能频繁走出中长阳。

 

这些都属于非常明显的牛市特征,并且大盘现在才3246点,还只是处于牛市初期,后市还有大把的上升空间,此时不做多更待何时。

 
 

牛市就要有牛市思维
 

在上一节中笔者阐述了当前市场牛市迹像非常明显,然而光知道牛市来了还不够,还需要把投资思维模式切换到牛市思维上面去。

牛市有牛市思维,熊市有熊市思维,它们是两种不同的思维。

所谓牛市思维就是认定当下股市处于牛市之中然后千方百计的激进做多,极致情况便是长期满仓激进做多甚至连融资盘也用上,重仓激进做多去追求利润更大化。

所谓熊市思维就是认定当下股市处于熊市之中然后采取保守谨慎的策略,千方百计保证本金安全,熊市思维的极致便是长期空仓观望。

牛市思维和熊市思维的差别,不光是反映在仓位控制方面的不同,还反映在选股上,选股方面的不同,牛市重势,熊市重质。思维模式属于战略层面,至于选股或中途的调仓换股以及与之对应的止赢或止损则属于战术层面,既要重视战略又要重视战术,也即,牛市思维既要仓位重又要选对股。

总之,牛市思维最核心的三个关键词是:做多、重仓、守股。

 

当然,现在大盘还只是3246点我敢于吆喝牛市思维,要是年内大盘涨过了3800点那我可能会有所收敛。另外,我敢于持续吆喝看多做多的另一个原因是我本人自春节以来便持续激进操作,春节以来的平均过夜持仓高达11成(超过10成是缘于启用了融资盘),我帐户利润就是这么激进操作而累积起来的,我现在是用利润博利润,当前趋势仍然向极向好,我没有理由不继续激进呀。另外,我也无数次强调了盈亏同源,我的利润是这么累积起来的,万一判断失误使得利润以同样的方式回吐,这结果我也能接受,要是大盘涨至3400点便回撤我便权当自己是在3300点或者3200点下的车,要是大盘涨至3600点回撤我便权当自己是在3500点或者3400点下的车,只是要完全做到盈亏同源有些难,这便要求守仓的股票不能较大变化,更不能冒失地重仓捕捉你没有利润累积却股价已经涨高了的票,我反对捕捉妖股,但是若你是在股票没妖起之前便开始持续捕捉,成妖之后你在这票上累积了巨额利润那我自然是支持你持续捕捉下去的,就好比我当前中长线捕捉的2只票,若未来走妖了让我累积了巨额利润那我肯定不会轻易撒手,简而言之,我赞成妖股养成计划,但我反对盲目追高已经近乎熟透了的妖股。

 
 

深化金融供给侧结构性改革
 

深化金融供给侧结构性改革能够在本文中单独作为一节存在,是因为新华社223日中午时间发表的新闻【习近平在中共中央政治局第十三次集体学习时强调  深化金融供给侧结构性改革  增强金融服务实体经济能力】,新华社官博新华观点的这篇微博我本人先后在微博里转发过两次,并且在224日还专门长微博分析解读了这篇新闻,——但我这篇解读微博现在没了,312日新浪微博一下子删掉了我十来篇头条文章,127日至311日的头条文章几乎全给删掉了,其中便包括这票解读微博。

这篇新闻通告的信息量非常大,值得大家反复研读,甚至可以毫不夸张的说,此新闻及其代表的含义奠定了此轮牛市的基础。

在此建议大家把新华观点的关于这篇新闻的微博放进收藏夹,方便经常反复阅读,在你投入重仓却心生忐忑时阅读,在你对后市心生怀疑时阅读,在行情震荡使你陷入迷茫时阅读,我相信这篇新闻通告能让更加坚定做多的信心和信念。

 
 

中美贸易谈判
 

第九轮中美经贸高级别磋商顺利结束

来源:新华社

新华社华盛顿46日电 43日至5日,中共中央政治局委员、国务院副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤与美国贸易代表莱特希泽、财政部长姆努钦在华盛顿共同主持第九轮中美经贸高级别磋商。双方讨论了技术转让、知识产权保护、非关税措施、服务业、农业、贸易平衡、实施机制等协议文本,取得新的进展。双方决定就遗留的问题通过各种有效方式进一步磋商。

9轮中美贸易谈判进展顺利,早在22209:14时本人便在微博中(转评花荣微博)明确表述:谈不成也要做多,这次谈不成还有下次,这都已经谈到第7轮了,大不了再谈第8轮、第9轮,最终一定能谈成。——是的,谈成是迟早的事情,这对两国领导人而言都是不允许失败的事,顶多就是再多谈几轮而已,从新闻通告来看,第7轮谈判就在准备协议文本了(当时LH所带团队还在美国多逗留了2天时间继续谈判),后续又经过第8轮、第9轮的谈判,协议文本应该已经接近定稿了。

 


 

当前本人乐观预期或许4月下旬中美两国便能签署正式贸易协议,到时必定是习特会面并当面签署协议。这种重大国事活动,外交部肯定会提前放出消息,只要外交部一放出习访美的消息,我本人计划第一时间满仓+融资激进做多,股市应该会有12周时间的好涨。

中美两国签署正式贸易协议,对股市会有两个层面的主题利好:其一是国内进出口贸易板块会受益;其二是美国出口至中国的商品将会大增,有在美国开展业务的上市公司将会受益,能源油气方面的行业受益会更为明显一些。

当然,在这里也要强调一个极小概率的事情,万一中美贸易谈判彻底谈崩了又要重启贸易战,那我肯定会在确认消息后即速撤退,然后会阶段性看空一段时间。

 
 

主题投资 事件驱动
 

回看前面2个月行情的走势,总结起来就是8个字:主题投资,事件驱动。5G概念、科创板影子股概念、工业大麻概念、染料涨价概念、南北船合并概念等都属主题投资,事件驱动的范畴,我相信这8个字还会引领后市行情很长一段时间。

前期的主题投资带点有钱任性的味道,甚至催生出很多不,你有的梗,没有逻辑支撑的主题炒作,本人自然是不会参与的,比如工业大麻这个主题便不会是我的菜,边角料的主题我不碰,模糊胧的主题我也不碰,我希望捕捉的主题是能把利好落实到有效促进上市公司营收和业绩增长上来,也即我要抓能够给上市公司带来实质利好能积极有效促进上市公司增长的大主题,这样的主题才能在逻辑上说服我自己。

比如,当下我在关注的主题:

1)科创板概念股,这里面又分三个层面:创投概念股、科创板影子股、上海本地股。

2)中美签署正式贸易协议受益概念股。

3)南北船合并概念股。

4)存有明确资产注入预期概念股,这里面主要是军工板块,含国资整合概念股,大环境之下最好是别参与民营企业的重组预期,我本人便没有跟踪和捕捉民营企业重组预期的计划,。

52018年报和2019年一季报都出现业绩大增概念股。

6)主营产品涨价概念股。

7)重磅产品上市在即概念股。

另外,我每天也都在关注着新闻动态,偶尔会用小仓位去参与一下新闻热点概念股。

 
 

继续重点看好军工板块

 

下文蓝色字体内容引自本人325日头条文章2019年就是要看好军工板块
 

310日本人便曾以“2019年军工板块大有可为为标题写过一篇头条文章,可惜被系统删掉,整个一下子删掉了十来篇头条文章,今次重写此文。

2019年军工板块大有可为,是出于这样几个理由:

12019年是建国70周年,今年会有建国70周年大阅兵,这个会有利于军工板块走强。

2)很多军工集团都曾给自己制定十三五规划,涉及科研院所改制和资产证券化,比如,《上海证券报》2016314日报道,中国航天科技集团公司副总经理张建恒表示,航天科技集团到十三五末的资产证券化率目标是 45%。而目前资产证券化率不足 27%,资产证券化空间较大。

——这便给了市场较为强烈的预期,大股东旗下资产注入上市公司,2019年会是军工板块股票的资产注入大年。

3115日央视财经报道:在昨天召开的中央企业、地方国资委负责人会议上,国资委主任肖亚庆表示,今年要积极稳妥推进装备制造、船舶、化工等领域企业战略性重组。持续推动电力、有色金属、钢铁、海工装备、环保、免税品等领域专业化整合。

434日解放军报报道,我国今年计划发射8-10颗北斗导航卫星,完成所有MEO卫星发射,北斗导航系统真正走向服务全球,北斗导航产业化进程将在2019年大大提速,这块蛋糕大到足够让非常多的相关公司受益。

5324日上海证券报报道【证监会:将不断加大对战略新兴产业、国防军工企业的政策支持力度】

——这个座谈会的规格较高,本次会议主题为落实军民融合发展战略 提升军工上市公司质量,会议有中国证监会、国资委、工信部、国防科工局和国家军民融合基金相关领导出席,十一大军工集团以及部分军工上市公司代表等合计近150人参会,证监会副主席阎庆民有出席并在会上发表讲话。

——直白一点说,这个座谈会就是国防军工集团向证监会要政策支持,为日后的资产注入要政策支持。

6)昨夜和今晨无数媒体报道,南北船重组进入倒计时,今天南北船旗下所有上市公司股价全部暴涨。

其实上面这些信息早就通过盘面反映出来了,今年以来军工板块明显有大资金介入,无数军工板块个股的股价连创反弹新高,我认为前面的这些反弹还只是热身,后面才是真正的好戏连台。

 


 

本人在微博里面无数次公开阐述看好军工板块,未来时间还会不停地围着军工板块展开阐述,2019年就是要看好军工板块。

当下我对捕捉军工板块的思路非常清晰,就是两条腿走路,其一是北斗导航 ,其二是南北船合并。

捕捉思路和要点: 

1)大股东一定要是国防军工集团,民营军工股不是本人的菜。

2)从2015年高点算起,至今跌幅越大的票越好,不要去计较最近的涨幅,而是要计较自20156月至今的跌幅,逻辑依据是这样子的:这轮反弹涨的越好的票便越说明它是一只有故事的票,20142015炒作越疯狂的票或许此轮反弹又会故事重演。——我的风格是这样子:初次介入投入仓位不大,待利润累积大了再来加大仓位投入,通过这种方式来控制风险。

3)上市公司要纯正军工企业,不能是军工背景的民用企业。

4)上市公司要掌握核心技术,要有拳头产品,这类票故事可以讲得天花乱坠,炒作起来会更疯狂。

5)最好是多重利好叠加,能形成利好共振,这样子上涨起来也能更为疯狂。

 

上文内容今天依然有效,并且文中提及到的南北船合并事宜进一步趋于明朗。

 

2019年会是军工板块重组大年(主要表现为大股东旗下资产注入),军工板块肯定会是本人2019年重点关注的板块之一。