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上交所:把握监管重点做好年报披露和审核工作

来源:上交所 2019-02-25 15:29

  2018年年度报告披露季已拉开序幕。作为上市公司一年经营成果和运行情况的总结,年报是投资者了解上市公司质量和风险的重要途径。上交所历来高度重视年报的披露和审核工作,已形成比较成熟的工作机制。2018年,经济运行稳中有进,稳中有变,下行压力有所加大,上市公司经营不确定性增加。部分公司未能较好适应经济和市场环境的变化,前期长期积累的风险隐患有所暴露。在这样的背景下,上交所根据实际情况和工作需要,明确了今年的年报审核目标,就是要掌握上市公司生产经营、公司治理、规范运作等的真实情况,发现公司存在的问题和风险隐患,提出更有针对性的有利于支持上市公司发展、提高上市公司质量的举措。重点做好以下四个方面的工作。

  一是聚焦经营性信息的可读性和有用性,努力满足投资者知情权。上市公司作为经济运行的晴雨表,其年报信息既是投资者投资决策的基础,也是了解经济动向和发展趋势的重要依据。今年,上交所将结合近四年的行业监管经验,指导督促公司提高年报信息披露的有效性,如实反映公司生产经营的实际情况,多维度丰富年报信息披露内容,推进上市公司披露投资者愿读、爱读、读之有味的年度报告。要在继续落实已发布的28个各行业指引披露要求的基础上,强化横向和纵向的对标比较,丰富经营性信息披露的内容和维度,将公司个体经营情况的解读与行业整体运行状况的研判有机结合。深入挖掘对投资者更有价值的信息,更为清晰地展示公司全貌,为投资者充分掌握公司实际情况、进行投资决策提供有力保障。对于一些公司行业经营性信息披露过于简略、大而化之、含糊不清的,将加大监管力度,督促公司补充披露。

  二是紧盯财务信息披露真实性,全面排查和防范上市公司重大风险。财务造假行为扰乱证券市场秩序,损害投资者合法权益,历来为投资者深恶痛绝,交易所也一直保持“零容忍”的态度。去年,我国经济环境复杂多变,上市公司经营面临更多挑战,不排除个别公司铤而走险,虚构业绩、粉饰报表。对此,交易所已经做好充分安排,提前筛查摸底。审核中,将密切关注上市公司可能存在的重大财务疑点,如现金往来存疑、存款与负债双高、利润水平异常等。同时,对于市场普遍关注的股票质押、债券、商誉减值、大股东资金占用和违规担保、并购重组标的业绩实现等重大风险事项,前期已集中力量深入摸排、跟踪化解,约谈公司及中介机构,并对发现的违规行为从严问责。年报审核中,将结合前期工作掌握的情况,继续贯彻风险防控导向,重点关注各类风险的演变情况,做好化解和应对工作,坚决守住不发生系统性风险的底线。

  三是深入摸排上市公司面临的实际困难,集思广益探索支持公司转型升级新举措。受内外部多重因素交叉叠加影响,上市公司结构性调整和转型升级的需求更加迫切。在供给侧改革及去杠杆环境下,一些传统行业如百货、传统制造业等出现暂时性经营困难,下游需求端有些行业增长空间受限,经营业绩调整幅度较深;民营企业融资难融资贵的情况有待进一步改善;中小市值公司抗风险能力相对较弱;国有企业改革也已进入深水区。今年的年报审核,将集中梳理、摸清情况,深入了解公司实际经营困难和需求,研究提出有利于支持公司转型升级、化危为机,提高经营质量和治理水平的针对性举措。重点关注民营企业融资、国有企业混合所有制改革、传统行业结构调整、周期性行业去产能等市场普遍关切事项的具体情况,全面评估股权激励、员工持股、并购重组等制度安排在激发企业活力、推动公司转型等方面发挥的作用,找准关键节点,群策群力,研究出切实有效的解决方案,助力公司通过资本市场实现转型升级,提高经营质量,增强风险抵御能力。

  四是加强服务、完善机制,认真做好年报披露与审核保障工作。年报信息披露内容多、要求细,编制任务比较繁重。前期上交所已经以现场和视频的方式,面向上市公司开展专项培训,讲解年报编制注意事项,并对审核重点关注的商誉减值、资金往来、新会计准则适用等事项进行详细解读。同期,也优化了年报披露技术支持,保障上市公司通过电子系统预约年报披露畅通,更新改进年报编制XBRL电子文档,方便上市公司做好年报公告申报。在年报审核上,公司监管部门优化工作机制,建立专门年报工作小组,组织监管经验丰富人员做好疑难个案的分析研判;加强事前摸排,综合多项财务和非财务指标提前排查,确定重点审核名单;强化内部培训,不断提高审核人员的专业研判能力和问题发现能力。年报审核中,还将充分运用公开问询手段,加强局所协作,强化中介机构监管力度,对明显存在的重大财务造假、规范运行缺陷等违规事项快速处置、严肃问责。