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中小企业融资困境与供应链金融初探

作者:孙张润泽 何帆   来源:财富时代杂志 2020 02月刊 2020-03-12 11:39
伴随着我国金融发展环境改善,我国社会经济发展取得了长足进步,尤其一些国家大型企业表现得尤为出色。但是部分中小企业尚未完全适应发展迅速的金融环境变化,特别在融资方面存在着许多困难,不利于企业自身的发展。同时,这对于我国社会经济发展来说也是一个很大的阻碍因素。关于中小企业融资困境一直是社会各界关注的热点,探讨解决中小企业融资难问题的策略具有深刻的现实意义。供应链是近年银行业针对中小企业融资问题推出的新措施。本文以供应链金融的内涵为切入点,探讨了供应链金融策略背景下中小企业融资中存在的问题,并就相关问题提出了解决困境的有效策略,望能够为相关人士提供一些可行性参考思路。在我国国家经济不断增长的背景之下,我国经济发展也进入了一个新形势,迎来了跨上更好一级台阶的机会。然而正因为如此,中小企业融资困境也在新的经济形势表现得愈发明显。采取针对中小企业融资难题的有效策略事关中小企业本身未来的发展。更深层次的说,它也间接地影响着我国社会经济的发展。供应链金融在近年来的实践中取得了不错的效果,为我国广大的中小企业融资困难问题提供了新思路。然而,由于中小企业融资与供应链金融的结合尚处于发展阶段,因此在运作过程中存在着一些问题值得我们进行进一步探讨。
 

1.供应链金融的内涵


供应链金融是近年来银行推出的新型业务,其成为了银行尤其是部分商业银行信贷业务的关键依赖业务增长点。所谓供应链金融就是银行有针对性地围绕核心企业,将银行现有金融产品和金融服务优势尽可能最大程度地应用到企业中当中来。银行能够通过管理上中下企业的资金流、物流和信息流,实现对各个涉及企业资产风险的管控。通俗意义来说,这里所涉及的企业就共同组成了供应链企业,银行通过这种金融模式实现了将单个企业的不可控风险转变成为了供应链企业整体的可控风险,以此最大程度规避金融风险的发生。
实际上,供应链金融的最主要服务对象还是广大中小型企业。供应链金融能够形成一个一体式的金融环境,立体化地获取各方面的信息,从而通过所掌握的金融信息进行风险压至最低的金融服务,为中小型企业提供有保障的融资渠道。显然,供应链金融业务的出现在很大程度上解决了中小企业融资窘难问题。

2. 供应链金融缓解中小企业融资困境出现的问题


2.1供应链金融运行环境存在问题。供应链金融近几年来才在我国经济市场兴起,其发展尚处于初始阶段,相比于世界西方发达国家我国的供应链金融市场发展还存在很大的上升发展空间。在国内,供应链金融所需要的运行环境存在的问题就比较明显。尤其伴随当下我国国内经济发展环境迅速转变,现行经济制度越来越限制了中小企业的融资途径的势头之下,我国所采用的税收体制和信息平台等金融外部环境越来越不能支撑供应链金融服务的运行。另外现行供应链金融环境中,信用评估的人力成本和资金成本常常是被忽略的因素,同时在金融约束和管理方面也缺乏相应的制度。上述所提到的供应链金融服务所面对的运行环境窘境是我们有目共睹的,这便造成了其缓解中小企业融资问题的效果不如预期。另一方面,这种供应链金融运行环境所存在的问题也阻碍了供应链金融本身在我国的发展,这可能会间接影响金融客户对我国整个金融市场的信心。

2.2中小企业自身管理不到位。虽然改革开放40年来,我国经济得到了飞速的发展,中小企业也迎来了发展的新机遇和新前景,但纵观中小企业的整体发展,普遍对自身的管理工作不是特别在意。至于在中小企业自身管理中所存在的问题始终未得到系统解决我们也不足为其。造成中小企业这种情况的原因一方面是来源于我国特殊的经济发展环境,另一方面则是很多中小企业领导从意识根本并未充分重视企业的规范管理问题,而是过分注重企业的经济收益。中小企业的一系列管理问题的存在使得供应链金融服务难以与企业实现充分的金融对接,供应链金融服务所预期的优势也因为这些对接的不到位而难以发挥出来。各中小企业之间的发展规模不对等、建设规模不相同使得他们的管理经营水平存在很大的差异。有些企业能够通过管理数据呈现出企业整体财务状况和资产状况,而绝大多数中小企业却财务状况犬牙交错,银行也因为此而对企业存在一定的怀疑。可想而知,在这样的企业管理背景之下,银行与企业之间通过供应链金融所形成的合作关系是不完全的,最终解决中小企业融资困境的效果也可能是不尽人意。

2.3决策信息不完整。诚然,在金融的起步阶段,供应链金融运行过程中的秩序性有待于提高。银行一方对于供应链金融活动监管和风险的调控并未出台一个系统的制度和办法,这在很大程度上制约了银行供应链金融服务的效率。中小企业的经营当中,由于市场环境复杂,其自身的经营状况经常处于一种不透明的状态,甚至在一些中小企业中还存在着信息造假的不良现象。显而易见,银行和中小企业两方在日常运行决策中存在的问题对于供应链金融解决企业融资问题是十分不利的。对于供应链金融来说,信息的流动性和对称性是一个必要的条件。当下,整个市场环境的决策信息不完整,在很大程度上造成了供应链金融背景下中小企业融资仍然面临窘境的结果。

2.4企业自身业务建设跟不上。中小企业融资难很大程度跟自身的管理建设密切相关。这有来自于自身产品研发方面的因素,也有来自于企业自身专项金融管理建设不足的因素。企业产品往往是吸引客户对企业投资的最根本因素,当下很多中小企业融资难其实是根本是产品缺乏市场竞争力,企业总是从融资渠道找策略,却忽视了自身产品在某些方面存在着问题,本末倒置。另外,很多中小企业由于本身规模较小,为了节约企业资源一般不会成立专门的负责企业融资的小组,企业日常融资问题是由财务部门代劳。而财务部门工作任务繁多,部门中有些人员缺乏专业系统的供应链金融知识,即使具有相关金融知识或因为繁重的经济任务而大打折扣。以上企业自身在经营管理上存在的问题也加剧了供应链金融背景下企业融资难局面的产生。

3.供应链金融缓解中小企业融资困境的有效策略


3.1改善供应链金融运行环境。第一,政府需要有意识地进行政策倾斜,用政策来引导市场预期。有必要将供应链金融这一新的金融服务形式推广到国家社会经济建设的战略层面上。早在二零一六年我国就指明了要大规模地支持创投基金建设,对应金融服务部门有义务建立专门的资金担保平台。因此,对于相关部门来说,出台相关的金融政策以实现为金融供应链的运行建设良好的运行环境是十分必要的。相关部门通过政策导向支持资金支持和担保平台的建设,从而产业链的上下游企业因为有了政策的保障而具有了可靠的资本来源。另外,政府政策的出台有利于国内金融市场信息传递机制的建立,有效的信息流保障了金融供应链的运行,从而使金融供应链对中小企业融资的促进效果最大程度地发挥出来。第二,国家财务部门进行税收减负。目前,供应链金融在我国仍处于初级发展阶段,在很多环节都不太完善。因此国家财务部门需要进行大力支持。进行税收减负可以很好地缓解中小企业的经济压力,从而为供应链金融提供有利的条件。这种措施降低了中小企业的融资成本,与供应链金融的作用相结合,其良好的效果有目共睹。第三,加强供应链金融融资人才队伍的建设。人是金融活动中最活跃的因素。供应链金融是应对中小企业融资问题的有效措施。但是倘若缺乏相关金融知识的专业人才,很可能是供应链金融的优势无法完全发挥出来。加强相应人才队伍建设可以帮助建立有秩序的金融环境构架。良好的供应链金融环境又能反过来加速专业人才的培养,二者形成良性循环,共同推动我国供应链金融的发展,从而促进中小企业借助于供应链金融的融资效果。

3.2中小企业加强自身管理和建设。中小企业在采取了供应链金融措施后融资效果尚未得到明显改善,这一方面有金融市场环境的问题,更大一方面原因还是存在于中小企业自身。因此供应链金融要缓解中小企业融资困境,最关键的还是中小企业要勇于从自身寻找问题,从自身解决问题。第一,中小企业要狠抓产品质量。产品是企业进行市场融资时的杀手锏,企业要结合市场加大产品研发力度,不断推出新产品,从而提升企业产品的市场竞争力。企业的产品质量上去了,再加之采取供应链金融这有效的措施,其融资难难题也就迎刃而解了。 第二,企业应学习先进金融管理模式。传统上中小企业是缺乏专项供应链金融管理部门的。当下企业采取供应链金融的形式进行企业融资的工作大多都是由企业内的财务部门进行。这在很大程度上影响了最终融资效果。因此,企业有必要学习国内和国外一些优秀的企业融资管理模式,提供自身的经济管理水平,使得自己在供应链金融市场中的竞争力显著提高。第三,企业加强与供应链上下游银行和企业进行交流。企业以此深化与供应链各环节的合作关系,保持与融资对象的良好合作以稳定资金流,加强与银行的沟通以降低金融风险。

3.3建立完善的信息对称机制。在我国金融机构偏向于将资金贷给一些大型企业,在同等条件下,中小企业的融资不具有竞争优势。由此在我国金融行业中,中小企业这块的不良贷款率是很高的。究其根本还是市场的信息并不是堆成的。在整个金融供应链中,企业尤其是一些中小企业容易成为弱势的一方。建设完善的金融供应链信息对称机制具有深刻的现实意义。首先,可以在遵守市场规律的基础上,开发多元的担保方式,第三方担保机构、共同承担贷款风险都是不错的选择。另外,政府有必要发挥监管职能,建立完善的信息披露监督机制,使金融信息流动透明化,使得供应链上下游的信息能够得到最大程度地对称。

4.结语


伴随着经济全球化进程的不断推进,供应链与供应链之间的竞争会逐渐取代企业与企业之间的竞争,越来越成为市场竞争的主要方式。对于中小企业来说,加入供应链金融是经济发展趋势的驱使,也是当下解决自身融资问题的最佳选择。虽然目前供应链金融缓解中小企业融资困境中尚存在着一些问题,但这绝不是否定。相信只要采取有效合理的措施,科学地利用供应链金融本身所具有的优势,中小企业融资定能够走出困境。

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